Novinka od AXA: Kumulativ Life poprvé

Produktové listy.cz přinášejí nejpřesnější a nejpodrobnější informace o novém investičním pojištění od AXA pojišťovny. Na "Otázku peněz" dáme přesnou odpověď. 

Na vlně loyalty bonusu

Pojišťovny poslední dva roky implementují do svých produktů bonusy vázané na přežití smlouvy po určitou dobu. V zahraničí obvyklá věc má za cíl snížit pravděpodobnost předčasného zrušení smlouvy a udržení příjmu pojistného od klienta co nejdelší dobu. (Kromě loyalty bonusu se také používá termín persistency/persistence bonus.) A tak si i v AXA pojišťovně řekli – uděláme bonus za věrnost.

Za zmínku stojí, že stejný produkt nabízí AXA i na Slovensku s dvěma rozdíly: název je Prestige a distribuce je exkluzivní – pouze Partners Group SK.

Nový nebo stávající produkt

Pojišťovna se vydala cestou vytvoření nového produktu Kumulativ Life. Konkurence ale většinou vylepšila již existující produkt, jako příklad uveďme:

• Pojišťovna ČS: přidání bonusu za věrnost ve výši 5 % (a bonusu za bezeškodní průběh 10 %) do produktu Flexi.
• AEGON pojišťovna: přidání bonusu 33,3 % z rizikového pojistného a připojištění do produktu Invest&Live.

V tomto okamžiku tak pojišťovna má dvě investiční pojištění: Comfort Plus a Kumulativ Life. A poradce/klienta samozřejmě napadají otázky: které z nich je lepší? Proč AXA nenabízí pouze jeden produkt se všemi výhodami? Není tak lepší s sjednat pojištění u konkurenční pojišťovny, která má jeden „vyladěný“ produkt?

Udržet dva produkty stejné kategorie (investiční pojištění pro dospělé) v nabídce není efektivní. Již jen vybudovat známý brand jednomu produktu je v současné době nákladné a tříštit komunikaci mezi více značek je nesmyslné. (Jedinou zdůvodnitelnou výjimkou pro více produktů stejné kategorie jsou exkluzivní produkty pro konkrétní distribuční kanál, u kterých pojišťovna neinvestuje do externí komunikace a nebuduje obecnou znalost produktu).

Bude zajímavé sledovat, kdy to Axa pojišťovně dojde a kdy se jeden z produktů stáhne z (aktivní) nabídky.

Odlišnost od Comfortu Plus

Kumulativ Life se liší zejména ve dvou věcech:

• Poplatková struktura s bonusovým systémem
• Nabídka investičních fondů

Klient si může vybrat ze 4 fondů, v závorce uvádíme interní poplatek za správu):

• AXA GROWTH TRENDS BALANCED  (1,1 %)
• AXA DIVERSIFIED FUTURE (1,3 %)
• AXA TALENTED COUNTRIES (1,1 %)
• AXA MILLENIUM TRENDS (1,7 %)

Nové fondy odkrývají významnou změnu v cenové politice. U produktu Comfort Plus alespoň u dvou fondů (CEE Akciový, CEE Dluhopisový) nebyl zdvojen managemnt fee. Nyní dochází k výraznému zvýšení nákladovosti. 

AXA pojišťovna neinformuje klienty o přesném složení fondů (které podkladové fondy s jakým TER), klient ani poradce tak nemají možnost zjistit, jaká je celková nákladovost fondů. Pokud např. podkladové fondy mají TER 2,5%, je celková nákladovost 3,6 % – 4,2 %. Anebo méně, anebo více – nikdo neví. Ale již samotný fakt zdvojeného management fee jasně říká, že tento produkt není vhodný na investování, a už vůbec ne na dlouhodobé spoření na důchod, jak AXA tvrdí.

Popis poplatků a bonusů přineseme v druhém díle tohoto článku.